2016年10月20日下午，由金融系主办的“珞珈金融论坛”第50期在学院B251教室举行，本期请到了新加坡管理大学的余俊教授，为大家做了题为“New Distribution Theory for the Estimation of Structural Break Point in Mean”的学术报告。

　　该论文基于哥萨诺夫定理，得到连续时间模型中结构性拐点的极大似然估计量的精确分布。该分布是非对称的，且有三种模态，这说明结构性拐点的极大似然估计量是有偏的。在有限样本的离散时间模型中，结构性拐点的最小二乘估计量的分布同样具有上述两种性质，这表明经典的大跨度渐近理论并不适用。于是，该论文构建了连续时间模型来近似离散情形，并对最小二乘估计量提出了填充渐近理论。该理论认为填充渐近分布是非对称的，且具有三种模态，是有限样本分布很好的近似。为了减少连续时间模型和离散时间模型中估计量的偏差，作者还提出了基于模拟的间接估计方法。蒙特卡洛模拟的结果表明，间接估计的方法确实显著减小了估计量的偏差。

　　余俊教授(Jun Yu)现就职于新加坡管理大学 (Singapore Management University), 是经济学院经济学教授和李光前商学院金融学教授，同时担任国际权威学术期刊——计量经济学理论 (Econometric Theory)和金融计量学(Journal of Financial Econometrics)——的副主编。余俊教授于1990年获得武汉大学学士学位，并于1998年获得加拿大西安大略大学经济学博士学位。他的研究领域涉及金融市场、计量经济学理论、资本定价、宏观经济学等多个方面。(通讯员：冯佳捷)